Economics/Method
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Pricing theoryEconomics/Method 2023. 9. 10. 19:05
pricing 관련 논문들을 읽으려고 이론적인 틀을 정리해 보았다 ! 0. 금융 경제학 금융 경제학은 자산 가격과 경제의 변동 사이의 연결을 연구하는 학문이다. 금융 경제학을 다루는 기본 개념과 도구를 우선 살펴보고, 핵심 이론, 확장되는 다양한 주제들에 대해서 다루어 보고자 한다. 금융 경제학에서 가장 기본이 되는 개념과 도구에는 (1) Arrow-Debreu State Prices (2) 확률적 할인 요인 (Stochastic Discount Factors; SDF) (3) 위험 중립 확률 (Risk-Neutral Probabilities) (4) 확산 (Diffusions) (5) 해밀턴-자코비-벨만 방정식 (HJB equations) 핵심 이론 (core theory)에는 (1) 포트폴리오 선택 ..
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Dynamic Problem : 한 시점의 Optimal 값이 아닌, Optimal Path 찾기Economics/Method 2023. 8. 12. 22:52
경제,금융에서 다루는 많은 문제들은 최적화 (Optimization) 문제로 풀어 나간다. 예를 들어보자면, 기업은 Profit Maximization을 하는 것이 가장 궁극적인 목적이다. 각 분야마다 최적화 방법은 다양하다. 마케팅 부서에서는 Market Share Maximization을 할 수 있고, 현장 책임자나 공장 장은 어느 정도의 Quality를 유지하면서 Cost minimization을 하고자 한다. 경제적 주체로서 우리는 Salary 를 활용해서 물질적으로 나를 즐겁게 하기 위한 Utility Maximization을 한다. 특히, 경제학에서는 Utility Maxization이 가장 근본적인 것이며, 주어진 조건 하에 이 문제를 푸는 것이다. 다만, 우리가 살아가는 세상에서는 자원이 ..